WILEY Trading VIX Derivatives: Trading and Hedging Strategies Using VIX Futures, Options, and Exchange-Traded Notes
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A guide to using the VIX to forecast and trade markets Known as the fear index, the VIX provides a snapshot of expectations about future stock market volatility and generally moves inversely to the overall stock market. Trading VIX Derivatives will show you how to use the Chicago Board Options Exchange's S&P 500 volatility index to gauge fear and greed in the market, use market volatility to your advantage, and hedge stock portfolios. Engaging and informative, this book skillfully explains the mechanics and strategies associated with trading VIX options, futures, exchange traded notes, and options on exchange traded notes. Many market participants look at the VIX to help understand market sentiment and predict turning points. With a slew of VIX index trading products now available, traders can use a variety of strategies to speculate outright on the direction of market volatility, but they can also utilize these products in conjunction with other instruments to create spread trades or hedge their overall risk. Reviews how to use the VIX to forecast market turning points, as well as reveals what it takes to implement trading strategies using VIX options, futures, and ETNs Accessible to active individual traders, but sufficiently sophisticated for professional traders Offers insights on how volatility-based strategies can be used to provide diversification and enhance returns Written by Russell Rhoads, a top instructor at the CBOE's Options Institute, this book reflects on the wide range of uses associated with the VIX and will interest anyone looking for profitable new forecasting and trading techniques. Review: Alright - Not breathtaking. But, does include some useful stuff to know about vix. Review: Solide Einführung - Rhoads ist Lehrbeauftragter am Options-Institute der CBOE. Man merkt dem Buch diese didaktische Erfahrung an. Er kann sehr gut erklären. Manchmal überzieht er seine Didaktik-Bemühungen. Auch wenn es ein VIX-Einführungsbuch ist: Muss man dem Leser wirklich erklären, was der Dow ist? Das Buch kommt ohne Mathematik und insbesondere ohne Black-Scholes aus. Der Autor hat aber relativ viel Material über und rund um den VIX gesammelt. Z.B. werden auch ETFs wie VXX und TVIX genauer beschrieben. Er geht auch relativ detailliert auf VIX-Futures und Optionen Trading Strategien ein. Der Intention des Buches entsprechend eher qualitativ und nicht wirklich analytisch. Aber er bietet zumindest interessante Anknüpfungspunkte für eine weiterführende Analyse. Es hätte ein bisserl mehr, ein bisserl genauer, sein können. Aber angesichts des vielen Mistes auf diesem Gebiet ist man schon über eine solid gemachte Einführung froh.
| Best Sellers Rank | #308,625 in Books ( See Top 100 in Books ) #2,661 in Investing #3,570 in Finance #27,308 in Higher & Continuing Education Textbooks |
| Customer Reviews | 4.2 out of 5 stars 25 Reviews |
K**L
Alright
Not breathtaking. But, does include some useful stuff to know about vix.
D**R
Solide Einführung
Rhoads ist Lehrbeauftragter am Options-Institute der CBOE. Man merkt dem Buch diese didaktische Erfahrung an. Er kann sehr gut erklären. Manchmal überzieht er seine Didaktik-Bemühungen. Auch wenn es ein VIX-Einführungsbuch ist: Muss man dem Leser wirklich erklären, was der Dow ist? Das Buch kommt ohne Mathematik und insbesondere ohne Black-Scholes aus. Der Autor hat aber relativ viel Material über und rund um den VIX gesammelt. Z.B. werden auch ETFs wie VXX und TVIX genauer beschrieben. Er geht auch relativ detailliert auf VIX-Futures und Optionen Trading Strategien ein. Der Intention des Buches entsprechend eher qualitativ und nicht wirklich analytisch. Aber er bietet zumindest interessante Anknüpfungspunkte für eine weiterführende Analyse. Es hätte ein bisserl mehr, ein bisserl genauer, sein können. Aber angesichts des vielen Mistes auf diesem Gebiet ist man schon über eine solid gemachte Einführung froh.
1**P
米国株式市場で資産運用する投資家は必読の書
株式などの現物市場は、先物やオプションなどのデリバティブ市場の動向に左右される。 投資家にとって米国株式市場における最も重要な主要株価指数は「S&P500指数」である。 「S&P500指数」の指数オプション取引（SPX）から算出される インプライド・ボラティリティが「VIX指数」である。 「VIX指数」そのものは取引できないが、 VIX指数を原資産とした「先物取引」「オプション取引」が可能である。 本書は、この「2つのデリバティブの関係性」を解説している。 現在、VIX先物に関連するETFやETNが数多く上場しているが、 それらを取引する前に、上述した「2つのデリバティブの関係性」を理解した方がいいだろう。 2つの関係性の仕組みから、優位性のある戦略などが紹介されているからだ。 2011年に出版されているため、もうすでに古くて使えない情報もあるが、 それを含めて、VIX指数に関する歴史や遍歴がよく分かる。 改訂版の新書を期待したい。
K**R
VIX know how from the guy who probably knows the most about it
If you want to know exactly how the VIX works, how it relates to markets, and the various ways to trade and hedge with it, look no further. There is another review here that calls the accuracy of the title of the book into question. I have the book here in front of me, and I fail to see where it says anywhere on the cover that this book will show you exactly how to predict future VIX movements. That being said, the very first chapter is on implied volatility, one of the biggest factors of option pricing. The very next chapter breaks down how the VIX works as a projection of the 30-day implied volatility of S&P500 options. With all this information and with working knowledge of option pricing, you should at least be able to glean what you need to know to attempt to predict VIX movements, and that's just the first few chapters. Nearly every following chapter lays out strategies based on what your predictions may be (as stated in the title). It's a book of content, not of VIX "tips," and on that basis it deserves five stars.
J**N
Great read with a lot of good info from one ...
Great read with a lot of good info from one of the best in the game. Readers may also find this article helpful - Top 6 Reasons to Trade Volatility http://www.vixstrategies.com/top-6-reasons-to-trade-volatility-2/
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2 weeks ago
2 weeks ago